2026-05-29 太平洋证券：美国数据中心2030年或吞噬全美17%电力

事件描述

太平洋证券研报指出，美国数据中心用电占比将从2023年的4.4%激增至2028年的6.7%-12.0%，2030年或达17%。美国未来五年用电峰值增长预测已从24GW急剧上调至166GW，数据中心2028年耗电量约325-580太瓦时。AI数据中心正成为美国电力负荷增长的核心引擎，非线性需求爆发使电力供给成为制约AI发展的第一资源。

关键数字

• 美国数据中心用电占比2030年或达17%
• 未来五年用电峰值增长预测从24GW上调至166GW
• 数据中心2028年耗电量约325-580太瓦时

影响判断

影响：利好 AI算力爆发→美国电力需求陡峭上扬→电网承载极限→倒逼电网升级与自建供电→电力基建产业链进入超级周期。直接受益：思源电气-002028（电力电子与电网升级核心供应商）、金盘科技-688676（干式变压器龙头，深度配套数据中心配电）。A股映射建议重点跟踪变压器、柴油发电机、储能及虚拟电厂等环节，这些领域将承接北美电网扩容和自建供电的庞大订单。未入KB待评估：GE Vernova。

信息源

• 太平洋证券《新能源行业深度研究报告：AI驱动全球电力重构，重视产业链长期机遇》
• 劳伦斯伯克利国家实验室
• IEA
• 美国电力研究院

备注

数据为多机构共识，电力基建超级周期确定性高；建议持续跟踪变压器、柴油发电机、储能细分行业，并关注未入KB的美国电力设备巨头GE Vernova的产能与订单动向。