2026-06-07 开源证券：全球数据中心光纤需求+32%，高纯四氯化硅受益

事件描述

根据CRU数据，2026年全球数据中心光纤需求预计为9160万芯公里，同比增长32%；2030年预计将达1.28亿芯公里，其中AI应用需求超8000万芯公里。2026年4月中国光纤出口量4109吨，环比+52%创历史新高。AI数据中心建设拉动光纤光缆需求爆发，光纤预制棒产能已满负荷，将直接带动上游高纯四氯化硅需求高速增长。

关键数字

• 2026年全球数据中心光纤需求预计9160万芯公里，同比+32%
• 2030年需求预计1.28亿芯公里，AI需求超8000万芯公里
• 2026年4月中国光纤出口量4109吨，环比+52%

影响判断

影响：利好 因果链：AI数据中心集群建设加速 → 全球光纤光缆需求爆发（2026年同比+32%） → 光纤预制棒产能满负荷供不应求 → 上游高纯四氯化硅需求高增，价格提升空间大。 直接受益：

• 三孚股份（603938）：国内高纯四氯化硅龙头，已布局9N级别光棒原料，在建4万吨/年高纯四氯化硅项目，有望受益于量价齐升。 未入KB待评估：宏柏新材、江瀚新材、新安股份。

信息源

• 基础化工行业深度报告：AI带动下游需求高增+扩产难度较大，高纯四氯化硅价格提升空间广阔（开源证券）
• CRU全球光纤需求预测

备注

基础化工高纯四氯化硅作为光通信关键原料，建议纳入L2-19-9N四氯化硅光棒原料跟踪。光棒扩产受限，高纯四氯化硅景气有望持续。