2026-06-07 开源证券：CRU全球数据中心光纤需求同比+32%，AI驱动光棒景气上行

事件描述

CRU数据显示，2026年全球数据中心光纤需求预计达9160万芯公里，同比增长32%；2030年预计达1.28亿芯公里，其中AI应用需求超8000万芯公里。2026年4月中国光纤出口量4109吨，环比增长52%创历史新高，3月出口额同比增长263.84%。光纤预制棒占光纤产业链70%的利润，高纯四氯化硅占光棒成本30%以上，当前光棒产能满负荷运转供不应求，将直接拉动上游高纯四氯化硅需求高速增长。

关键数字

• 2026年全球数据中心光纤需求预计9160万芯公里，同比+32%
• 2030年全球数据中心光纤需求预计1.28亿芯公里，AI需求超8000万芯公里
• 2026年4月中国光纤出口量4109吨，环比+52%创历史新高; 3月出口额同比+263.84%

影响判断

影响：利好 AI数据中心建设加速→光纤光缆需求爆发→光纤预制棒供不应求满产→高纯四氯化硅需求高增→利好高纯四氯化硅生产及扩建企业。当前光棒产能已满产，上游高纯四氯化硅供应紧张，价格有较大提升空间。A股映射建议关注国内高纯四氯化硅龙头。直接受益：三孚股份-603938（国内9N级高纯四氯化硅主要供应商，产能持续扩张）。未入KB待评估：宏柏新材、江瀚新材、新安股份。

信息源

• 开源证券基础化工行业深度报告《AI带动下游需求高增+扩产难度较大，高纯四氯化硅价格提升空间广阔》
• CRU全球光纤需求数据
• 中国光纤出口海关数据

备注

高纯四氯化硅是光通信产业链上游关键原料，KB已覆盖L2-19-9N四氯化硅光棒原料。建议持续跟踪国内外高纯四氯化硅新增产能及价格走势，并关注下游光纤预制棒厂商如长飞光纤（暂未入KB）。