2026-05-04 东吴证券 — 小鹏/吉利Robotaxi提速，特斯拉FSD累计里程达98亿英里，Waymo DAU突破10.8万

事件描述

Robotaxi商业化加速——特斯拉无监督Robotaxi在达拉斯/休斯顿上线，Waymo扩至10城。国内方面，小鹏第二代VLA天玑AIOS 6.1.0全量推送，吉利首发中国首台原生L4 Robotaxi原型车EvaCab。城市NOA渗透率持续攀升。

关键数字

• 特斯拉FSD（受监督的）累计里程达98亿英里；Waymo DAU达10.8万人，MAU达175万人（YoY+35.5%）
• 特斯拉Robotaxi新开达拉斯和休斯顿两城，合计可发现车队640辆；Waymo布局10个区域
• 小鹏城市NOA渗透率91.2%，问界98.2%；比亚迪5月将发布全民智驾2.0战略

影响判断

影响：利好 Robotaxi商业化提速→高阶智驾硬件(算力芯片/激光雷达/线控底盘)需求上行→软件定义汽车价值链重塑

关联

• 行业：L5-02-具身智能与人形机器人, L5-03-AIGC创意工具
• 公司：德赛西威-002920, 经纬恒润-688326

信息源

• 《AI智能汽车行业5月投资策略》东吴证券 2026-05-04

备注

特斯拉/Waymo数据为公开追踪数据，国内NOA渗透率基于交强险口径