AI算力租赁与智算服务
GPU 卡时供给 + 客户结构（大客户长协 vs 散单波动）
2026-05-22 国家发改委 国家发改委明确指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片
事件描述
国家发改委政策研究室副主任李超5月22日新闻发布会表示坚持系统布局、分业施策, 指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片. 配套从技术协同攻关、生态建设、应用场景三大维度支持, 优先在政务/金融/能源/医疗等行业推广.
关键数字
- 国产芯片2025H1中国AI芯片市场份额35%
- 已出台10+行业AI+政策文件
影响判断
影响：利好 国产大模型必须适配国产GPU→华为昇腾/寒武纪订单兑现加速→算力租赁服务商可上架更便宜的国产GPU供给, 卡时收入扩张
关联
- 行业：L3-02-AI算力租赁与智算服务
- 公司：688256, 688041, 688802, 603220, 603629
信息源
备注
政策红利从叙事层面真正开始向订单兑现转移; 是本期 L3-02 最强宏观催化