电极箔
电子级高纯铝光箔受少数厂商垄断, 中高压化成工艺壁垒高且认证周期 2-3 年, AIDC HVDC 兑现节奏决定景气持续性
2026-05-25 Nippon Chemi-Con (日本电化学工业) 野村证券大幅上调 Nippon Chemi-Con 目标价 1180→3570 日元, 龙头当日涨停
事件描述
2026-05-25 东京股市 MLCC 与铝电解电容板块全线大涨, Nippon Chemi-Con (6997.T) 涨停板, 野村证券将其目标价从 1180 日元上调至 3570 日元(+202%), 并将 AI 服务器/工业设备用铝电解电容销售预期上调至 FY 3/2027 财年 205 亿日元规模, AI 数据中心需求是核心驱动。
关键数字
- AI 服务器铝电解电容销售预期 205 亿日元 (FY3/2027)
- 5/31 股价 5080 JPY vs 前收 4380 JPY
影响判断
影响：利好 下游电容龙头被野村大幅上调 → AI 服务器/AIDC 铝电解电容需求兑现 → 上游中高压电极箔(海星/东阳光/新疆众和)采购量价齐升, 海星 9.1% 全球份额最受益
关联
- 行业：L2-17-电极箔
- 公司：603115, 600673, 600888, 6996.T
信息源
备注
下游需求确认是上游电极箔最硬信号, Chemi-Con 历来是海星/东阳光中高压化成箔大客户