核能与SMR小型堆
AI数据中心需要稳定低碳基荷电力，核电审批、安全监管和SMR商业化经济性是核心约束；国内核电建设周期长但确定性强
2026-04-29 TrendForce集邦咨询 — TrendForce — 2026年ASIC AI服务器出货占比升至27.8%，增速超越GPU服务器
事件描述
ASIC在AI服务器中的出货占比2026年首次显著回升至27.8%，增速超越GPU服务器。谷歌、Meta、亚马逊加速自研ASIC，博通2027年设计份额有望达60%。ASIC全面采用液冷散热，成为驱动液冷需求的第二引擎。
关键数字
- 2026年AI服务器中ASIC占比预计升至27.8%（vs 2025年20.9%），GPU占比从75.9%降至69.7%
- Bloomberg Intelligence预计ASIC市场2033年达1180亿美元，CAGR 27%，份额从8%升至19%
- 谷歌TPU v7 Ironwood单芯片TDP 980W，100%全液冷；Meta MTIA400起引入液冷
影响判断
影响：利好 ASIC占比提升→博通/世芯电子等设计公司受益→液冷散热需求结构性扩容→ABF/CoWoS封装需求多元化
关联
- 行业：L1-01-核能与SMR小型堆, L1-05-铜, L2-02-半导体设备与材料, L3-01-云计算与智算平台
- 公司：寒武纪-688256
信息源
- TrendForce 2026年1月AI服务器芯片占比预测（多家券商引用）
备注
TrendForce 2026年1月数据，多家券商交叉引用